Kapitalgarantie - das Wichtigste bei der Vorsorge oder ein Mythos?

William Shakespeare starb 1616. Er lebte zu einer Zeit, in der die Menschen glaubten, dass Fieber mit Aderlass heilbar ist. Den Menschen wurden hier teilweise große Mengen an Blut “entnommen”. Von der Antike bis ins 19. Jahrhundert war diese Methode gängig, um diverseste Krankheiten “zu heilen”. Das heißt, der vermutlich größte Literat der englischen Sprache hat geglaubt, dass Fieber mit einem Messer (und Ader öffnen) heilbar ist.

Wir leben in einer Zeit, in der viele Menschen glauben, dass das Wichtigste bei der langfristigen Vorsorge die Sicherheit bzw. die Kapitalgarantie ist

Shakespeare und alle Menschen von damals lagen mit dem Aderlass falsch. Genauso wie heutzutage viele Menschen mit dem Gedanken falsch liegen, dass die Garantie das Wichtigste und das Um- und Auf bei der Vorsorge ist. Es gab auch eine Zeit, in der die Leute glaubten, die Erde sei eine Scheibe und die Welt ist das Zentrum des Universums.

Nur weil viele Leute etwas glauben, heißt nicht automatisch, dass es stimmt

Dieser Satz könnte für das Thema Garantie und langfristiges Sparen nicht richtiger sein. Analysieren wir im Detail warum…

• Sicherheit nicht gleich Kapitalgarantie bedeutet.
• Du dich mit einer Garantie extrem in der Veranlagung einschränkst und dadurch jegliche Renditechancen verlierst.
• Es aber auch Zeitpunkte gibt, wo eine Garantie sinnvoll sein kann.

Das Wort Sicherheit ist nicht mit Kapitalgarantie gleichzustellen

Trotzdem ist es das Erste, woran die meisten Menschen denken, wenn es um Vorsorge für’s Alter geht. Es soll zumindest das da sein, was eingezahlt wurde. Der Gedanke ist verständlich und auch sinnvoll.

Niemand will, dass er 30-40 Jahre spart und dann ist vielleicht weniger da, als das investierte Geld. Sicherheit bekommst du aber auch ohne eine Garantie.

Denn Sicherheit hängt immer mit dem Zeitfaktor zusammen

Wenn du 2 Jahre Zeit hast, dann wirst du anders “anlegen” können und müssen als bei 20 Jahren. Speziell als Jungakademiker, der noch 30-40 Jahre Zeit hat bis er 65 wird, hast du bei der Pensionsvorsorge die Chance diesen riesigen Zeitfaktor zu nützen.

Bei 30-40 Jahren Anlagehorizont ist es im Grunde völlig egal, ob du nach 2 Jahren 10% im Plus bist oder 10% im Minus. Solange die Rechnung am Schluss stimmt. Das ist wie eine Momentaufnahme bei einem 24-Stunden Rennen. Wer nach einer Stunde führt ist nicht ausschlaggebend.

Je länger du Zeit hast, desto offensiver kannst du agieren

Denn du brauchst das Geld ja nicht in 2 Jahren, sondern erst in 30-40 Jahren. Das heißt, theoretisch kannst du anfangs ganz offensiv anlegen und dieses “Risiko” nutzen um bessere Ergebnisse zu erzielen.

Wenn du rein in Aktien anlegen würdest – also maximal offensiv und das größte “Risiko” – dann sind Renditen von 6% aufwärts realistisch. Die langfristige Durchschnittsrendite von Aktien weltweit liegt bei ca. 7,5% pro Jahr. Je näher der Entnahmezeitpunkt rückt, desto defensiver musst du natürlich anlegen.

Du musst natürlich nicht völlig offensiv anlegen

Falls du bei dem Gedanken von reiner Aktienanlage schon Albträume bekommst, dann haben wir gute Nachrichten. Sinnvolle Ergebnisse lassen sich auch mit weniger offensiven Strategien erzielen. Aus unserer Erfahrung können wir sagen die meisten unserer Klienten bevorzugen zum Start eine etwas offensivere/moderatere Veranlagung.

Die typischen Varianten mit Garantie sind allerdings nicht empfehlenswert. Die Konsequenzen, die sie mit sich bringt, sind zu schwerwiegend.

Mit einer Kapitalgarantie schränkst du deine Anlagemöglichkeiten enorm ein

Du wirst zwangsläufig zum Großteil in Anleihen investiert sein. Aufgrund der gegebenen Garantie ist eine andere Anlage gar nicht möglich. Auf zehnjährige Staatsanleihen dieser ausgewählten Länder bekamst du Anfang 2017 folgende Zinsen: