Was ist der Unterschied zwischen Versicherungssteuer und der KESt?

Was ist der Unterschied zwischen 4 % Versicherungssteuer und 27,5 % Kapitalertragssteuer?

Ich habe folgenden Satz leider zu oft gehört:

• “Ja, aber da muss ich ja 4 % Gewinn pro Jahr machen damit ich das
  aufhole. Das ist ja viel zu teuer…”

Die 4 % beziehen sich hier auf die 4 % Versicherungssteuer die man bei einer fondsgebundenen Lebensversicherung  an den Staat bezahlt. Diese 4 % Versicherungssteuer bewirken, dass du endbesteuert bist und auf deine Gewinne keine Steuern mehr zahlen musst. Zu bezahlen sind die 4 % Versicherungssteuer übrigens “nur” einmalig auf deine Beiträge und nicht auf deine Gewinne.

Die Kapitalertragssteuer bei zum Beispiel Aktien, ETFs & Co ist 27,5 % auf die erwirtschafteten Gewinne.

Sehen wir uns ein ganz konkretes Beispiel mit Zahlen an

Sagen wir du legst 100.000 € an. Als Versicherungssteuer fallen 4 %, also 4.000 € an (wir nehmen hier also an, dass du 104.000 € zur Verfügung hast und die 100.000 € nicht inklusive Versicherungssteuer sind). Wenn du die Anlage für 35 Jahre machst, dann hast du bei 6 % Gewinn pro Jahr ca. 769.000 €, oder anders gesagt du hast ca. 665.000 € Gewinn.

Wenn du nicht die 4 % Versicherungssteuer bezahlen musst, sondern die 27,5 % Kapitalertragssteuer, dann sprechen wir hier von ca. 183.000 € Steuer (27,5 % von den 665.000 €). Sollten wir nur 4 % Gewinn pro Jahr erzielen, dann bleibt die Versicherungssteuer natürlich gleich (sie wird ja auf unseren Anlagebetrag berechnet). Das Endergebnis reduziert sich auf ca. 395.000 €. Wir müssen hier dann also ca. 80.000 € Kapitalertragssteuer bezahlen (Anmerkung: Ganz richtig ist das nicht, da wir ja nicht die gesamte KESt erst am Ende zahlen, aber für unsere Betrachtung reicht dies).

Je mehr Rendite wir machen und je länger wir Zeit haben,
desto dramatischer wird der Unterschied

Natürlich gibt es auch andere Kosten die es zu beachten gilt, wenn man die Versicherungssteuer vs. KESt bzw. eben eine fondsgebundene LV mit einem Wertpapierdepot vergleicht. Darauf gehen wir in unserem Artikel zur fondsgebundenen Lebensversicherung  im Detail ein. Dieser Artikel, den du gerade liest, soll ausschließlich eines beleuchten: Die Fehleinschätzung vieler zum Thema Versicherungssteuer vs. KESt bzw. generell die Fehleinschätzung von laufenden vs. einmaligen Kosten.

Auch bei einer monatlichen Ansparung über einen langen Zeitraum ist die Versicherungssteuer viel “günstiger” als die KESt

Sagen wir du sparst monatlich ca. 240 € für 35 Jahre. Hier zahlst du 100.800 € über 35 Jahre ein. Deine Versicherungssteuer ist somit knapp über 4.000 €. Als Ergebnis hätten wir hier ca. 344.000 € nach 35 Jahren bei 6 % Gewinn pro Jahr. Die KESt wäre also bei ca. 67.000 €. Egal ob du laufend oder einmalig sparst, der Unterschied bleibt eklatant.

Betrachten wir die Versicherungssteuer und die KESt nochmals aus anderer Sicht

Die bisherigen Ausführungen sind nicht nur für die Betrachtung der Versicherungssteuer relevant

Nehmen wir an du hast bei einer fondsgebundenen LV Abschlusskosten von 3 % der Einzahlungssumme. Diese werden auf 10 Jahre verteilt. Wenn man also beispielsweise 100.000 € einzahlt, dann würde das bedeuten, dass man 3.000 € Abschlusskosten hat und diese mit 25 € pro Monat abbezahlt (für die ersten 10 Jahre). Wenn dein Anlagehorizont 30 Jahre ist, dann sollte dir inzwischen bewusst sein, dass diese einmaligen Kosten eine marginale Auswirkung auf dein Endergebnis haben.

Wie sieht es aber mit laufenden Kosten aus die vom veranlagten Vermögen abhängig sind?

Wenn du beispielsweise 0,4 % p.a. von deinem veranlagten Vermögen bezahlen musst, dann wären das im ersten Jahr bei 100.000 € ca. 400 € (ich schreibe ca. da wir ja eine Verzinsung annehmen). Doch wenn nach 15 Jahren über 200.000 € daraus geworden sind, dann bist du schon bei 800 € pro Jahr. Der Kostenfaktor ist im Vergleich zu einmaligen Kosten dramatisch mehr. Entscheidend ist die Höhe des veranlagten Vermögens und die Laufzeit der Anlage.

Je kürzer die Laufzeit desto eher können laufende Kosten, bemessen am veranlagten Vermögen, spannend werden. Je länger die Laufzeit desto eher sind einmalige Kosten auf deinen Beitrag interessant. Wenn wir von einer einmaligen Investition ausgehen – also eben zB 100.000 €
auf einmal veranlagt, dann ist das den meisten nach kurzer Betrachtung klar.

Doch das Prinzip gilt auch für eine laufende Ansparung, bei der sich zu Beginn noch nicht viel Kapital angesammelt hat

Bleiben wir bei den 240 € monatlich die wir eingangs erwähnt haben. Hier würden die Abschlusskosten gleich berechnet werden. D.h. auch hier fallen zu Beginn 25 € pro Monat an. Das wirkt auf den ersten Blick bei einer Ansparung von 240 € enorm. Doch nur wenn man ein einzelnes Monat oder das erste Jahr betrachtet. Bei genauerem Hinsehen sollte eines klar werden: Durch eine lange Laufzeit und den Zinseszinseffekt (die Kosten haben ja nichts mit dem veranlagten Vermögen zu tun) sind die Kosten marginal. Wenn du dich an das Ergebnis von oben erinnerst: Bei 6 % kamen bei dieser Berechnung ca. 344.000 € heraus. Wirken 3.000 € jetzt noch viel?

Ich bin hier gar nicht darauf eingegangen, was man für die 3.000 € bekommt

Wenn ich dafür keine Leistung erhalten würde, dann sind 3.000 € natürlich trotzdem viel. Mir geht es in diesem Artikel aber vor allem um die Auswirkung von einmaligen Kosten (oder Steuern) auf lange Sicht. Und hier sollte inzwischen klar sein, dass der erste Blick meist täuscht. Da wir in diesem Artikel oftmals über die fondsgebundene LV gesprochen haben, fragst du dich vielleicht noch: Ja, aber was ist, wenn sich steuerlich etwas ändert? Das haben wir bereits in unserem Artikel Eine Analyse möglicher Kapitalertragssteuer-Änderungen in Österreich und die Auswirkungen beleuchtet.

Es war zwar in letzter Konsequenz der Wind, der die Tacoma Narrows Brücke zum Einsturz brachte, doch der Grund des Übels war die falsche Berechnung der Resonanzfrequenz bei der Konstruktion der Brücke. Wenn es um deine langfristige Anlage geht, dann solltest du für die verschiedensten Szenarien gerüstet sein. Ein wichtiger Teil, um deine Vorsorge-Brücke stabil zu halten, ist die unterschiedlichen Auswirkungen von Versicherungssteuer bzw. Kapitalertragssteuer zu kennen und wie sich einmalige vs. laufende Kosten auswirken.

Dieser Artikel hat hoffentlich den ersten Schritt dazu beigetragen.