Fondsgebundene Lebensversicherung: Das musst du wissen, um langfristig erfolgreich & kostengünstig Geld anzulegen
Inhaltsverzeichnis
- Kurz vorab: Unser FLV-Tarif im Vergleich zu Nettopolizze & Honorartarif
- Fondsgebundene Lebensversicherung: Was finden wir, wenn wir genau das googeln?
- Wie kann eine sinnvolle Variante einer fondsgebundenen Lebensversicherung jetzt aussehen?
- Im Moment stellst du dir vermutlich noch eine der folgenden Fragen…
- Was bedeutet das jetzt alles für dich?
- Häufige Fragen zur Fondsgebundenen Lebensversicherung
Ist eine fondsgebundene Lebensversicherung sinnvoll oder nicht? In diesem Artikel zeigen wir dir, welche Ratschläge und Falschannahmen du getrost ignorieren kannst, und rechnen im Detail durch, wie sich die richtige Fondspolizze im Vergleich zum Wertpapierdepot über 35 Jahre schlägt. Dazu beantworten wir die häufigsten Fragen rund um Kosten, Steuern und Laufzeit.
- Pauschale Urteile wie „fondsgebundene Lebensversicherungen sind abzulehnen“ sind unseriös. Ob eine FLV sinnvoll ist, hängt vom konkreten Tarif ab.
- Bei langen Laufzeiten (ab ca. 20 Jahren, richtig stark ab 30 Jahren) ist eine gute Fondspolizze günstiger und besser als das Wertpapierdepot.
- In unserer Beispielrechnung (250 € monatlich, 35 Jahre) hast du mit der richtigen FLV realistischerweise mindestens 20.000 € mehr als am Depot. Das sind über 80 Monatsbeiträge.
- Der Grund ist vor allem die Steuer. Am Depot zahlst du 27,5 % KESt auf alle Gewinne, in der Fondspolizze nur 4 % Versicherungssteuer auf deine Einzahlungen.
- Insti-Tranchen und Kickbacks bringen bei guten FLV-Anbietern zusätzlich rund 0,4 bis 0,8 % p.a. Vorteil bei gemanagten Fonds. Das ist in der Beispielrechnung noch gar nicht eingerechnet.
- Unser aktueller Spezialtarif ist bei den Gesamtkosten besser oder praktisch gleich wie jede Nettopolizze, inklusive laufender Beratung.
Kurz vorab: Unser FLV-Tarif im Vergleich zu Nettopolizze & Honorartarif
Und ja, ich weiß, schon wieder eine Box, bevor’s mit dem Artikel losgeht ?
Falls du gerade wegen dem Vergleich mit Nettopolizzen und Honorartarifen hier gelandet bist, findest du hier gleich die Antwort. Falls du wegen etwas anderem da bist: einfach drüberscrollen und später zur Box zurückkommen.
Falls du eine neue fondsgebundene Lebensversicherung abschließen willst oder in den letzten Jahren eine über uns gemacht hast: Der Tarif, den wir aktuell großteils einsetzen, ist nachweislich einer der besten FLV-Tarife, die es in Österreich gibt. Wir würden sogar sagen: der beste. Besser oder praktisch gleich wie jede Nettopolizze.
Die Eckdaten:
- Abschlusskosten von 3 % bis 1,2 % (je nach Sparhöhe), verteilt auf 10 Jahre
- Keine laufenden Kosten auf dein Vermögen. Alle Kosten bemessen sich an deiner Einzahlung oder sind fix. Nichts hängt vom Vermögen ab, das im Vertrag liegt.
- Beratung komplett inkludiert. Kein Honorar, keine Extrakosten, sondern reine Vergütung aus den Abschlusskosten.
Was heißt „nachweislich“? Wir rechnen das gerne direkt mit dir durch. Personalisiert, via Excel, mit deinen Zahlen. Damit du es schwarz auf weiß siehst.
Und was heißt „besser oder praktisch gleich“? Wir sprechen von Ablaufwerten und Effektivrendite NACH Kosten. Natürlich kommt es dabei auf Laufzeit, Sparrate und Co an. Bei 10 bis 15 Jahren Laufzeit ist der Vorteil einer FLV gegenüber dem Wertpapierdepot bei laufender Sparrate generell nicht groß. Es wird sicher auch Konstellationen geben, wo irgendeine Nettopolizze in der Effektivrendite in der 2. Kommastelle vorne sein kann. Aber bei langer Laufzeit und ordentlicher Sparrate ist das nicht der Fall.
Die echte Stärke kommt vom Zinseszinseffekt, wenn sich dein Kapital immer wieder rollierend verzinsen kann. Bei höheren Sparraten über 30 Jahre und länger ist das meist eindeutig. Wir schreiben hier trotzdem „praktisch gleich“, da es eben sein kann, dass bei gewissen Konstellationen der Unterschied sowohl positiv als auch negativ erst in der 2. Kommastelle zu finden ist.
Übrigens: Unser Tarif ist schon rein bei den Gesamt-Kosten meist günstiger als die Honorartarife. Und da ist die Beratung, die du bei uns standardmäßig bekommst, noch gar nicht reingerechnet. Die gibt’s als Mehrleistung obendrauf.
Was da alles dabei ist?
- Intensive Beratung zum Thema Geldanlage an sich inkl. Abklärung, was bei dir am besten passt
- Fondsauswahl und Unterstützung beim besten Portfolio. Nicht einmalig, sondern laufend (z.B.: Wie sollen deine Fonds aussehen, wenn du in 5 Jahren Geld brauchst?).
- Zusätzlich alle Änderungen am Vertrag wie Bezugsrecht, Adresse oder Konto.
- Klärung jeder Frage, die im Laufe der Zeit früher oder später auftaucht. D.h. du kannst uns fragen, ohne Angst haben zu müssen, dass die Uhr läuft und du extra dafür bezahlen musst. Viel Glück mit der Direkthotline der meisten Versicherer 😉
Müsstest du diese Leistungen bei einem Honorartarif extra zahlen (und das müsstest du), wäre der Abstand noch dramatischer. Wir sind aber eben jetzt schon vorne oder praktisch gleich. Nur kurz zur Einordnung: 500 € Honorar zu Beginn und 50 € Betreuungspauschale pro Jahr würden bei 200 € Ansparung über 30 Jahre die Effektivrendite um ca. 0,20 % p.a. senken. Das ist nicht dramatisch, gehört in der Gesamtbetrachtung aber natürlich berücksichtigt.
Kleine Randnotiz: Die gängigen Honorartarife bieten wir übrigens auch auf Honorarbasis an. Sind halt gesamt betrachtet nicht besser als der Spezialtarif, von dem hier die Rede ist. Wir sind kein Feind von Honorar, wir sind nur der Meinung, dass die Transparenz der Kosten wichtiger ist als die Bezeichnung. Ob Provision oder Honorar als Mascherl draufsteht, ist uns egal. Du musst nur wissen, was anfällt.
Weil im Moment so viele Marketingmessages durch den Äther gehen („Kauf ab Hof!“, „Nettopolizze ist immer besser!“, „Honorarberatung ist automatisch gut!“), dass wir laufend Anfragen dazu bekommen. Die Wahrheit: Manche dieser Produkte sind massiv teurer. Wenn die laufende Vergütung am Depotwert bemessen wird und bei 0,5 % oder mehr liegt, ist das nicht günstig, das ist ein Renditefresser mit Marketingbudget. Und manche Werbebotschaften streuen so viel Nebel, dass einfache Mathematik nicht mehr verstanden wird. Oder es wird nach einem Unterschied in der siebzehnten Kommastelle gesucht, während eklatant offensichtliche Vorteile nicht mehr gesehen werden und die Gesamtsituation aus dem Blick verloren wird. Bevor wir also zu jeder einzelnen Vergleichspolizze einen eigenen Artikel schreiben: lieber vorab ein Statement, genau hier.
Falls du im Netz (egal ob in einem Forum oder seitens eines Honorarberaters) etwas anderes findest: Richtig und komplett dargestellt haben wir unseren Grundtarif, unsere Rabatte und Vorgehensweise noch nie wo gefunden. Also frag‘ uns einfach bzw. als neuer Klient: Starte gleich mit deiner Finanzplanung.
Ignaz Philipp Semmelweis führte 1847/1848 eine Studie durch, die bewies, dass mangelnde Hygiene bei Ärzten und Krankenhausmitarbeitern zu häufigerem Auftreten von Kindbettfieber führt.
Wurde er dafür gefeiert? Nein. Nur wenige Ärzte unterstützten ihn. Die meisten bezeichneten seine Studie einfach als Unfug. Hygiene galt als Zeitverschwendung. Semmelweis wurde unter dubiosen Umständen in die Psychiatrie eingewiesen und starb dort. Und deshalb ist nach ihm der Semmelweis-Reflex benannt…
Es ist die unmittelbare Ablehnung einer Information ohne weitere Überlegung.
Die richtige Variante, passend eingesetzt, ist besser als jede andere Geldanlage. Der Fakt wird aber sehr oft ignoriert oder eben einfach abgelehnt. Damit dir das nicht passiert, haben wir diesen Artikel geschrieben.
In diesem Artikel werden wir Folgendes behandeln:
- Welche Ratschläge und Falschannahmen du bei dem Thema ignorieren solltest und was tatsächlich stimmt
- Warum viele Probleme mit der Beraterwahl zusammenhängen
- Eine detaillierte Analyse Wertpapierdepot vs. fondsgebundene Lebensversicherung
- Häufige Fragen rund um’s Thema langfristige Anlage & was du mit all den Informationen machen solltest
Starten wir mit Google…
Fondsgebundene Lebensversicherung: Was finden wir, wenn wir genau das googeln?
Als erstes finden wir mal eine Unmenge an Versicherungsgesellschaften und ihre Webseiten. Werbung, Werbung, Werbung. Zwischen den Infoseiten der Versicherer finden sich dann ab und an „Help-Artikel“ und „Zeitungsartikel“. Die meisten davon rufen bei mir den starken Drang hervor, meinen Bildschirm zu zerstören.
Sorry, aber es ist unglaublich, wie viel Halbwahrheiten verbreitet werden. Das war der letzte Teil eines Help-Artikels auf der ORF Webseite…
„Fondsgebundene Lebensversicherungen sind abzulehnen, gibt er sich kompromisslos. Bernd Lausecker spricht vom falschen Produkt für die falschen Leute. Wer solche Verträge im Portfolio hat, könne eigentlich nur versuchen, den Schaden zu begrenzen: Den Verlust realisieren, das verbliebene Kapital abziehen und in eine andere, günstigere und vor allem transparente Sparform investieren. Nach dem Leitfaden: ‚Ich sollte nur das abschließen, was ich verstanden habe. Wo ich auch weiß, was kaufe ich mir eigentlich‘, empfiehlt Lausecker.“
Aus einem Help-Artikel auf der ORF-Webseite
Dass das Konstrukt fondsgebundene Lebensversicherung pauschal als „abzulehnen“ bezeichnet wird. Wenn’s um eine klassische Lebensversicherung oder staatlich geförderte Zukunftsvorsorge gehen würde, dann wäre das völlig ok. Denn die sind im Grunde alle fast gleich. Beziehungsweise ist das Veranlagungskonzept, das dahinter steckt, dasselbe.
Wenn es sich tatsächlich um einen miesen Vertrag handelt, dann gehört der wirklich entfernt. Nur kann man das nicht pauschal bestimmen, wenn man den Vertrag nicht kennt. Es gibt fondsgebundene Lebensversicherungen, die, wenn sie richtig gestaltet sind, günstiger & besser sind als alles andere was es im Anlagebereich über 30 Jahre gibt (mehr dazu weiter unten).
Genauso gibt es fondsgebundene Lebensversicherungen, die so teuer sind, dass mir beim Anblick davon schlecht wird (Du kannst in diesem Artikel nachlesen, worauf’s bei einer fondsgebundenen im Detail ankommt). Aber deswegen pauschal zu sagen, dass fondsgebundene Lebensversicherungen abzulehnen sind, wäre wie Folgendes zu sagen…
- “Gestern sind 5 Leute bei einem Autounfall gestorben – WIR MÜSSEN ALLE AUTOS VERBIETEN”
Hört sich lächerlich an, oder? Genau das wird im Grunde im Artikel aber vorgeschlagen. Vielleicht haben die zitierten Leute aber auch wirklich noch nie einen vernünftigen Vertrag gesehen…
Und der Leitfaden “Ich sollte nur das abschließen, was ich verstanden habe”, ist im Ansatz schon richtig. Aber dafür sollte ich ja einen kompetenten Finanzplaner haben.
„…alleine: Nur wenige halten die volle Vertragslaufzeit von 20 bis 25 Jahren durch, sagt Walter Hager, im Schnitt ist nach sechs bis sieben Jahren Schluss. Verlust ist dann garantiert. ‚Da sieht man einfach, dass der Beratermarkt gefordert ist, diese Sachen abzustellen‘, ärgert sich Versicherungsfachmann Hager.“
Aus demselben Help-Artikel auf der ORF-Webseite
Bei den meisten Verträgen sollte die volle Laufzeit LÄNGER als 20 bis 25 Jahre sein.
Egal ob wir mit 25, 30 oder 35 starten, wenn wir bis 65 sparen wollen, dann sind wir bei mindestens 30 Jahren Laufzeit. Denn bei 30 Jahren Laufzeit und länger sind gute Verträge RICHTIG attraktiv. Aber nicht falsch verstehen – auch 20 bis 25 Jahre können Sinn machen. Aus dem Text oben könnte man aber ableiten, dass Verträge immer “nur” 20 bis 25 Jahre laufen.
Das mit den sechs bis sieben Jahren Vertragslaufzeit stimmt wohl wirklich, da wir die Zahl seit Jahren von allen Seiten hören. Sie verwundert uns nur immer wieder: Denn bei unseren Klienten ist das nicht so. Denn das macht so einen Vertrag ja völlig sinnlos.
Wir bekommen immer wieder Altpolizzen auf den Tisch (egal ob fondsgebunden oder andere), die Menschen als Ansparung für den Hausbau in 10 Jahren verkauft wurden. Diese Polizzen sind aber erstens von Grund aus teuer und zweitens auch noch auf 35 Jahre ausgelegt.
Oder Polizzen, die nur gemacht wurden um eine bessere Einstufung beim Anmelden eines Autos zu erhalten (Wie eine „einfache“ Autoanmeldung zum Albtraum werden kann).
Hier hat aber nicht die Variante fondsgebundene Lebensversicherung Schuld. Schuld hat zum Großteil die Bank oder der Berater oder die Versicherung, die so einen Blödsinn erzählen/verkaufen.
Zu dem Thema falsche Beratung fanden wir auch folgenden Kommentar (von diepresse.com)…
„Ich habe einmal… meiner Nachbarin geholfen, eine Lebensversicherung zu kündigen. Im Beratungsprotokoll war der Wunsch meiner Nachbarin festgehalten, ‚für den Führerschein zu sparen‘. Die Maklerin einer großen Vermögensberatungsgesellschaft hat ihr daraufhin eine Lebensversicherung mit 30 Jahren Laufzeit eingeredet. Somit hätte sie sich knapp vor der Pensionierung einen Führerschein und einen gebrauchten Wagen leisten können. Diese Branche ist nur darauf konditioniert, sich anderer Leute sauer verdientes Geld abzugreifen.“
Leserkommentar auf diepresse.com
So entstehen vermutlich die früh gekündigten Verträge. Auch der letzte Satz beschreibt, was viele Leute über die Finanzbranche an sich denken. Für einige aus der Branche trifft das sicher zu. Das Problem ist, viele schlechte Verträge entstehen, weil den Beratern selbst das Know-How fehlt. Sie verkaufen halt, was Ihnen von “oben” vorgegeben wird. Ob das jetzt für den Klienten passt, oder nicht, ist ihnen manchmal gar nicht klar oder es ist eben zweitrangig.
Trotzdem ist es manchmal verwunderlich, wie jemand einen 30-Jahresvertrag abschließen kann, für ein Ziel in 10 Jahren. Der Grund dahinter könnte dieser sein…
In vielen Fällen ist es jemand aus der Verwandtschaft, oder ein alter Schulfreund bzw. Bekannter. Oder der Ansprechpartner der Eltern, der das ja seit 20 Jahren für die Familie macht…
Na ja, und dann passiert eben sowas wie oben beschrieben. Irgendein Vertrag wird gemacht mit dem Gedanken:
- “Wird schon passen, Onkel Franzi wird ja keinen Blödsinn machen.”
Vermutlich nicht bewusst. Das unterstelle ich den “Beratern” (ja, die Anführungszeichen sind bewusst gesetzt) gar nicht. Sie wissen es manchmal einfach nicht besser oder haben gar nicht den Zugriff auf den ganzen Markt (wenn Tante Fanni zum Beispiel nur bei einer Versicherung oder bei der Bank arbeitet).
Aber sorry, das ist eigentlich nicht das Thema dieses Artikels. Ich bin leicht vom Weg abgekommen…
Wenn du vermeiden willst, dass du bei Finanzthemen als Uni- oder FH-Absolvent jemals vom Weg abkommst, dann…
Dort erfährst du, worauf’s als AkademikerIn wirklich ankommt, wenn’s um Versicherung, Geldanlage, Altersvorsorge & Co geht (und welche Fehler du dabei vermeiden solltest).
Wir haben übrigens zum Thema “Wie finde ich einen guten Finanzplaner?” schon einen Artikel geschrieben. Dann bleiben dir Erlebnisse, wie oben beschrieben, erspart.
Wie kann eine sinnvolle Variante einer fondsgebundenen Lebensversicherung jetzt aussehen?
Nehmen wir an, du bist 30.
Du willst bis 65 sparen (für deine Pension, weil du mit 65 auf eine 5-jährige Weltreise gehen willst oder was auch immer).
Vergleichen wir zwei Optionen, die du hast…
(Anmerkung: Wir haben etwas Ähnliches schon hier gemacht; in dem Artikel, den du gerade liest, erweitern wir den Vergleich und gehen noch mehr ins Detail)
Variante 1: Du sparst auf einem Wertpapierdepot
Kurzer Exkurs: Falls du aktuell ein Depot hast, das aktuell komplett kostenfrei ist, und du null Gebühren bezahlst, dann solltest du dir folgende Fragen stellen:
- Wie lange bleibt das Depot komplett kostenfrei? Wie kann sich das langfristig für den Anbieter rechnen?
Du legst jetzt 250,– € monatlich an. Wir zahlen 30 Jahre ein und lassen das Geld dann noch 5 Jahre liegen. Wir nehmen im Durchschnitt eine 4,5%ige Verzinsung pro Jahr an (mehr dazu weiter unten).
Es liegen 233.637,12 € im Topf. Einbezahlt hast du 90.000 €.
Das Endergebnis nach KESt (aktuell 27,5 %) beträgt: 194.136,91 €
Wir haben hier übrigens mathematisch vereinfacht gerechnet und einfach angenommen, dass du erst ganz am Ende deine Gewinne versteuern musst. Das stimmt nicht ganz, da du ja schon vorab Steuern bezahlen musst, wenn du Anteile mit Gewinn verkaufst. Somit kommt am Ende sogar etwas weniger raus (da du weniger Zinseszinseffekt nutzt).
Wenn du jedes Jahr versteuerst, dann wärst du bei 189.326,59 €. Die Wahrheit wird also irgendwo in der Mitte liegen.
Wir nehmen als Endwert, OHNE irgendwelche Kosten, 192.000 € an.
Zur Info: Wenn du nur 0,2 % Kosten p.a. hast, dann wären das ca. 10.000 € weniger.
Generell würden wir sogar mit etwas mehr Kosten rechnen. Wenn du über FiP.S mittelfristige Geldanlage machst, dann liegt der Satz bei 0,6 % p.a. All-In-Fee (+ Additional Trading Costs, etc.). Das ist günstiger als ein Großteil der Robo-Advisor oder anderer Anbieter am Markt.
Inzwischen haben auch einige der richtig großen Diskont-Depot-Anbieter Depotgebühren eingeführt. Das ist auch verständlich – auf Dauer ist ein komplett kostenfreies Depot unmöglich (von zusätzlichen Transaktionskosten & Co reden wir hier noch gar nicht).
Variante 2: Fondsgebundene Lebensversicherung – FiP.S Empfehlung
So sieht eine Variante aus, die wir mit unseren Klienten abwickeln.
Es liegen 205.144 € im Topf (es gibt auch Varianten mit noch besseren Werten, aber ich habe hier bewusst einen Anbieter gewählt, bei dem es eine enorm breite Fondsauswahl inkl. ETFs gibt). Generell haben sich inzwischen die Werte der besten fondsgebundenen Lebensversicherung nochmals verbessert und das Ergebnis ist sogar noch besser. Und nebenbei erwähnt: Wir bei FiP.S bieten übrigens sowohl Honorartarife, als auch Tarife auf Provisionsbasis an.
Und ja, der Wert von vorhin ist inklusive aller Kosten & nach Steuern. Das bedeutet, selbst wenn du absolut keine Kosten bei einem Wertpapierdepot hättest, dann hast du 13.000 € mehr (inklusive Beratung!).
Das sind bei 250 € monatlicher Sparrate mindestens 80 Monatsbeiträge. Der Unterschied ist also tatsächlich enorm.
Einer der Gründe dafür ist, dass du bei der fondsgebundenen Lebensversicherung keine Steuern auf deine Gewinne zahlst. Du bezahlst lediglich 4 % Versicherungssteuer auf die einbezahlten Beträge. Das ist natürlich viel weniger als die KESt auf alle Gewinne (zur KESt und möglichen Steuer-Änderungen noch weiter unten mehr).
Inzwischen ist es so, dass du bei den richtig guten fondsgebundenen LV-Anbietern auch noch einen Vorteil bei den Fonds an sich hast. Es gibt bei den aktiv gemanagten Fonds Insti-Tranchen (d.h. das sind Tranchen, die eigentlich nur für institutionelle Anleger ab zB 1.000.000 € zur Verfügung stehen), die stark reduzierte Gebühren aufweisen. Da geht’s meist um 0,4 bis 0,8 % p.a. – da kommt auf Dauer richtig viel zusammen. Bei 300 € monatlicher Sparrate über 40 Jahre ist der Unterschied zwischen 6 % p.a. und 6,4 % p.a. (wenn wir jetzt mal den unteren Wert nehmen) ca. 70.000 €. Eine andere Variante ist, dass dir bei den aktiv gemanagten Fonds Kickbacks gutgeschrieben werden.
Kickbacks sind Vertriebsvergütungen, die sonst bei der Depotbank, beim LV-Anbieter oder beim Vermittler landen. Diese werden bei den neuesten fondsgebundenen LVs (natürlich nur bei gewissen Anbietern) zu einem gewissen Prozentsatz oder sogar komplett dir gutgeschrieben. Hier sprechen wir ebenfalls wieder von 0,4 bis 0,8 % p.a. im Durchschnitt.
Auch hier gibt es teilweise institutionelle Tranchen (auf die du am normalen Depot keinen Zugriff hättest), die günstiger sind als „normale“ Indexfondstranchen. Hier bewegen wir uns aber meist „nur“ so bei 0,05–0,1 % Unterschied. Bei zum Beispiel 300 € Sparrate über 40 Jahre ist der Unterschied zwischen zB 6 % p.a. oder 6,05 % p.a. aber trotzdem über 8.000 €. Bei 6,1 % sind es dann knapp 17.000 €. Das ist also auch nicht komplett zu ignorieren ?
Im Zahlenvergleich vorhin haben wir das übrigens noch gar NICHT berücksichtigt. Hier schneidet die fondsgebundene Lebensversicherung also noch deutlich besser ab.
Im Moment stellst du dir vermutlich noch eine der folgenden Fragen…
Ja, das kannst du (wie bereits oben erwähnt). Hier hat sich in den letzten Jahren viel getan. Die Auswahl ist in diesem Fall relativ breit.
Dann wird Variante 2 immer besser. Denn beim Wertpapierdepot versteuerst du ja immer mehr. Bei den fondsgebundenen Varianten ändert sich an den Steuern nichts. Gewinne sind steuerfrei und die Versicherungssteuer bezahlst du nur auf deine Einzahlungen – nicht auf den Gewinn.
Dasselbe ist natürlich auch für die andere Richtung gültig. Wenn wir 0 % über 35 Jahre machen, dann wird immer das Wertpapierdepot besser sein. Wie wahrscheinlich ist es, dass wir so wenig bzw. gar keinen Gewinn über einen so langen Zeitraum machen? Lies dir diesen Artikel.
Variante 2 wird mit zunehmender Sparrate günstiger (sinnvolle Sparraten beginnen bei 75,– €).
Ja, die gibt es. Im Vergleich zu Variante 2 sind sie teurer und schränken die Fonds/ETF-Auswahl stärker ein. Somit sind sie im langfristigen Vergleich nicht wirklich spannend.
Die Wahrscheinlichkeit, dass an der Versicherungssteuer geschraubt wird, ist viel geringer, als dass die Wertpapier-KESt einfach nochmal erhöht wird von zum Beispiel 27,5 % auf 30 %.
Selbst wenn sich an der Versicherungssteuer etwas ändern sollte, dann eher mit einer Stichtagsregelung. Alle Neuverträge ab zB 01.01.20XX fallen unter die neue Regelung, alle Altverträge bleiben wie bisher. Deshalb ist das noch eher eine Gefahr beim Wertpapierdepot und nicht bei der fondsgebundenen Lebensversicherung.
Wirklich wissen kann man natürlich nicht, was in den nächsten 40 Jahren passiert (außer du hast einen vertrauenswürdigen Hellseher ?). Was wäre also, wenn sich doch was ändert? Was wäre, wenn es in Österreich wieder eine Spekulationsfrist für Kursgewinne gibt (die ein oder andere Regierung denkt darüber ja schon mal nach)?
Bis 2012 waren Kursgewinne in Österreich NICHT KESt-pflichtig (falls man die Wertpapiere beim Verkauf bereits mindestens 12 Monate gehalten hat). Die Kursgewinne waren in diesem Fall also tatsächlich steuerfrei. Schon seit 2012 ist das in Österreich eben nicht mehr so.
Dazu muss man ein paar Dinge beachten:
Ca. 30 % der Rendite (bei einer weltweiten Anlage) stammt aus Dividenden. Dividenden müssen immer versteuert werden – das war bereits vor Abschaffung der Spekulationsfrist bzw. Behaltedauer der Fall.
Zumindest würde ich dir das nicht empfehlen ? Gerade wenn bereits viel Geld im Topf liegt, wirst du eher in Mischfonds veranlagt sein. D.h. ein gewisser Teil wird in Anleihen sein, ein gewisser Teil in Aktien, usw. Den Zinskupon bei einer Anleihe musst du am Wertpapierdepot ebenfalls versteuern. Bei einer fondsgebundenen Lebensversicherung ist dieser Zins steuerfrei.
Wie lange gilt diese dann? (Wann wird sie wieder abgeschafft?)
In Europa wären wir praktisch eines der wenigen Länder mit einer Regelung dieser Art. Die Wahrscheinlichkeit, dass so eine Entscheidung also dauerhaft hält, ist stark anzuzweifeln. Weiters ist die Wahrscheinlichkeit relativ hoch, dass auf Dauer dann eine Vermögenssteuer kommt (und dort die fondsgebundene vermutlich wieder ausgeschlossen/bevorzugt wird). Aber gut, wenn’s doch so wäre, dann geht sich das trotzdem aus (siehe Punkt D). Wenn du also davon ausgehst, dass du die Pension erlebst, dann bist du mit der fondsgebundenen klar im Vorteil.
Ab 65 verzinst sich also auch noch Kapital weiter. Gerade zu diesem Zeitpunkt hat sich das meiste Geld angehäuft. Du wirst vermehrt eine Misch-Anlage verwenden (Aktien, Anleihen, …), um deine Schwankungen zu reduzieren (wie bereits in Punkt B) erwähnt). Genau dieses Szenario haben wir exakt durchgerechnet: Selbst bei einer KESt-Befreiung von Kursgewinnen schneidet die (richtige) fondsgebundene LV im Vergleich zum Wertpapierdepot besser ab.
Ein weiterer Vorteil bei der fondsgebundenen im Vergleich zum Wertpapierdepot darf ebenfalls nicht vergessen werden: Du weißt heute exakt über deine gesamten Kosten bis zum letzten Tag Bescheid. Diese Planungssicherheit gibt es sonst nirgends (eine Depotbank kann von einem Jahr auf’s nächste die Gebühren einfach verändern).
Diese Vorteile nicht zu nützen wäre wie eine Arktis-Expedition zu starten und aufgrund aktueller milder Temperaturen keine warme Kleidung mitzunehmen, obwohl du jetzt schon weißt, dass es später massiv kalt wird.
Wenn du jetzt noch die Insti-Tranchen bzw. Kickbacks berücksichtigst, dann wird es praktisch kein realistisches Szenario geben, in dem du mit der fondsgebundenen Lebensversicherung bei einem Anlagehorizont von über 30 Jahren schlechter aussteigst als mit dem Wertpapierdepot (wobei das selbst ohne Punkt E) höchstwahrscheinlich so sein wird).
Wir haben hier noch eine andere Analyse gemacht:
Und zwar haben wir uns angesehen, was passieren würde, wenn eine Kapitalertragssteuer in Österreich komplett abgeschafft werden würde. Mehr kannst du in einem eigenen Artikel explizit dazu nachlesen (inkl. Vor- und Nachteilen der fondsgebundenen LV an sich): Eine Analyse möglicher Kapitalertragssteuer-Änderungen in Österreich und die Auswirkungen.
Die Antwort darauf ist relativ einfach. In Bezug auf Geldanlage gibt es vermutlich kein Wort in der deutschen Sprache, das abstoßender und vorbelasteter ist als „Lebensversicherung“.
Dafür kann zwar eine fondsgebundene Lebensversicherung nichts, aber so ist es halt. Außerdem gab es früher und vereinzelt auch noch heute Verträge, die ich gerne als Raubritter-Verträge bezeichne. Wieso? Weil sie tatsächlich so teuer sind bzw. waren.
Aber auch dafür kann die fondsgebundene Lebensversicherung als Konstrukt an sich nichts. Das wäre wie jedes Restaurant auf der Welt als schlecht zu bezeichnen, weil es viele Restaurants mit miesem Service, Hygiene und katastrophalem Essen gibt. Hörst du deshalb auf, auswärts zu essen?
Wohl eher nicht…
Und ja, die richtige fondsgebundene ist wirklich so genial, wenn du langfristig (ab ca. 20 Jahren Laufzeit) anlegst.
Was bedeutet das jetzt alles für dich?
Falls du im Moment langfristig über ein Wertpapierdepot sparst, dann lässt du eine Menge Geld liegen.
Falls du aktuell gar nicht für’s Alter sparst, dann solltest du sobald wie möglich damit starten – ein paar Jahre früher oder später zu starten bedeutet zehntausende Euro mehr oder weniger.
Falls du bereits langfristig sparst, dann kannst du deinen Vertrag unverbindlich und kostenlos von uns checken lassen.
Und speziell beim Thema Altersvorsorge und langfristigem Sparen tun dir verlorene Jahre extrem weh.
Häufige Fragen zur Fondsgebundenen Lebensversicherung
Was ist steuerlich günstiger: Fondspolizze oder Depot?
Fonds/ETFs: Einschränkungen vs. volle Auswahl im Depot?
Wie vergleiche ich die Kosten einer Fondspolizze mit einem Depot?
Steuern: Mantelvorteile (Rebalancing, Auszahlung) vs. KESt im Depot?
Ab welcher Laufzeit kann die Polizze Vorteile haben?
Wie flexibel bin ich (Zuzahlung, Rückkauf, Begünstigte)?
Risiken: Kapitalmarkt, Produkt, Versicherer?
Ist eine fondsgebundene Lebensversicherung sinnvoll?
Fondsgebundene Lebensversicherung oder ETF-Depot – was ist langfristig besser?
Was kostet eine fondsgebundene Lebensversicherung wirklich?
Nettopolizze oder klassischer Tarif mit Beratung – was ist günstiger?
Honorar oder Provision – was ist für mich besser?
Wie sicher ist mein Geld in einer fondsgebundenen Lebensversicherung?
Wenn du herausfinden willst, worauf’s für dich als Uni- bzw. FH-Absolvent nicht nur bei der Altersvorsorge bzw. langfristigem Sparen tatsächlich ankommt, dann hol dir …
Oder sprich sofort mit uns und starte deine individuelle Finanzplanung (natürlich kostenlos).
Finanzielle Freiheit, Akademikerboni, Absicherung & Geldmanagement leicht gemacht
Was du über Bitcoin wissen solltest und was du machen musst, damit du deine Bitcoins nicht verlierst
