Betriebliche Altersvorsorge in Österreich: Macht die 25-€-Zukunftssicherung Sinn?

Im Jahr 2014 bemerkte die französische Satirezeitung Le Canard, dass die Bahnhöfe in Frankreich immer kleiner wurden. Auf Nachfrage hielt sich die staatliche Eisenbahngesellschaft bedeckt. Doch mit etwas Nachforschung kam die Wahrheit ans Licht. Die Eisenbahngesellschaft hatte ca. 20 Milliarden ausgegeben, um knapp 2.000 neue Züge zu kaufen. Leider wurde dabei etwas übersehen.

Für ca. ein Viertel aller Bahnsteige in Frankreich waren die neuen Züge zu breit. Die Empörung der französischen Bevölkerung und Regierung war groß, da die Umbauten weitere 65 Millionen kosten würden. Wie kam es zu einem so kolossalen Fehler? Es wurden in der Planung nur Bahnhöfe betrachtet, die nicht älter als 30 Jahre waren. Dabei wurde übersehen, dass viele regionale Bahnhöfe bereits vor mehr als 50 Jahren errichtet wurden.

Die Vermutung, dass alle Bahnhöfe gleich groß sind, stellte sich als falsch heraus.

Es ist ein Fehler, den wir alle machen können. Eine kleine Annahme stellt sich als falsch heraus und wir müssen mit den Konsequenzen leben. Bei deiner betrieblichen Altersvorsorge wird die Auswirkung zwar in geringerem Umfang sein als die Umbaukosten der französischen Bahnhöfe, doch vermeiden sollten wir es trotzdem. Deshalb sehen wir uns unter anderem folgende Themen an:

• Welche Arten von Vorsorge gibt es im betrieblichen Bereich überhaupt?
• Ist ein § 3/1/15a Vertrag zu empfehlen oder solltest du die Finger davonlassen?
• Wie wirkt sich die betriebliche Altersvorsorge auf deine private Vorsorgeplanung aus?

Zusätzlich gehen wir die häufigsten Fragen unserer Klienten zum Thema betriebliche Altersvorsorge durch. Starten wir zuerst damit, welche Möglichkeiten es überhaupt gibt.

Welche Arten der betrieblichen Altersvorsorge gibt es (für Arbeitnehmer)?

Vorweg: Wir betrachten in diesem Artikel das Thema betriebliche Altersvorsorge aus der Sicht des Arbeitnehmers und nicht aus der Sicht des Arbeitgebers. Wir werden deshalb nicht auf die Selbständigen-Vorsorge & Co eingehen.

Für dich als Arbeitnehmer sind die häufigsten Angebote vor allem die Zukunftssicherung gemäß § 3/1/15a EStG, die Pensionskasse und das Abfertigungssystem ALT und NEU. Bevor wir uns ansehen, ob eine Variante gut oder schlecht ist, sollten wir zuerst besprechen, was das jeweilige Tool ausmacht.

Zukunftssicherung nach § 3/1/15a (die „25-€-Polizze“)

Die § 3/1/15a Polizze ist vermutlich die gängigste Art der betrieblichen Altersvorsorge. Ich bezeichne sie auch gerne als 25 € Polizze, da man maximal 300 € im Jahr (also 25 € pro Monat) steuerbegünstigt sparen kann.

Im Grunde gibt es die Zukunftssicherung als Gehaltserhöhung oder als Bezugsumwandlung. Als Gehaltserhöhung sind die 300 € im Jahr ein Durchlaufposten — das Unternehmen bezahlt 300 € (und spart sich die Lohnsteuer und Sozialversicherungsbeiträge) und bei dir als Mitarbeiter kommen ebenfalls 300 € netto an. Als Bezugsumwandlung werden dir 25 € monatlich vom Bruttolohn abgezogen (12 x im Jahr) und du musst dafür keine Lohnsteuer bezahlen. Wir sehen uns später noch an, wie sich das tatsächlich für dich auswirkt.

Die Zukunftssicherung ist keine gesetzliche Vorgabe. Dein Arbeitgeber muss sie also nicht anbieten.

Pensionskasse

Eine Pensionskasse richtet der Arbeitgeber für die Mitarbeiter eines Unternehmens ein und spart für dich als Arbeitnehmer eine betriebliche Altersvorsorge an.

In den meisten Fällen hast du hier auch die Möglichkeit, eigene Beiträge zu leisten. Die Arbeitgeberbeiträge (also das was das Unternehmen für dich einzahlt) sind sozialversicherungs- und lohnsteuerfrei. Allerdings muss die Rente, die du im Alter erhältst, dann versteuert (Lohnsteuer) werden. Bei den Arbeitnehmerbeiträgen sind 25 % der Leistung lohnsteuerpflichtig und 75 % lohnsteuerfrei. Es gibt aber auch prämiengeförderte Beiträge (bis zu 1.000 € pro Jahr), die komplett steuerfrei sind.

Auch die Pensionskasse ist gesetzlich nicht verpflichtend. Jedes Unternehmen kann entscheiden, ob es eine Pensionskasse anbieten will oder nicht.

Abfertigungssystem (ALT & NEU) / Mitarbeitervorsorgekasse

Beim Abfertigungssystem ist zwischen ALT und NEU zu unterscheiden. Die Abfertigung ALT gilt nur, wenn dein Dienstverhältnis vor dem 01.01.2003 begonnen hat. Details dazu findest du u.a. auf der WKO-Seite.

Wir konzentrieren uns hier auf die Abfertigung NEU und die ist relativ einfach zu erklären. Wenn dein Dienstverhältnis nach dem 01.01.2003 begonnen hat, dann ist dein Arbeitgeber verpflichtet, jedes Monat 1,53 % deines Bruttogehalts an die Mitarbeitervorsorgekasse zu überweisen. Bei einer Selbstkündigung besteht übrigens kein Anspruch auf Auszahlung der Abfertigung, sondern du nimmst deine Ansprüche zum nächsten Arbeitgeber mit.

Das Abfertigungssystem ist eine gesetzliche Vorgabe und somit verpflichtend.

Abgrenzung: prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge

Die prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge (besser bekannt als „staatlich geförderte Zukunftsvorsorge“) hat trotz des ähnlichen Namens nichts mit der betrieblichen Zukunftssicherung nach § 3/1/15a zu tun. Sie ist ein rein privates Vorsorgeprodukt. Du zahlst selbst ein und der Staat legt eine Prämie auf deine Einzahlungen drauf (aktuell 4,25 %). Das klingt im ersten Moment attraktiv, hat aber gravierende Nachteile. Die reichen vom extremen Österreich-Fokus bei der Veranlagung bis zur unflexiblen Auszahlung. Warum wir von der staatlich geförderten Zukunftsvorsorge abraten, haben wir in einem eigenen Artikel im Detail analysiert: Die Nachteile der staatlich geförderten Zukunftsvorsorge

Die gängigste Form der freiwilligen, betrieblichen Altersvorsorge ist die 25 € Polizze, deshalb werden wir auf diese im nächsten Abschnitt detailliert eingehen.

Ist die § 3/1/15a-Polizze (als Bezugsumwandlung) zu empfehlen?

Das Produkt: klassische vs. fondsgebundene LV

Bevor wir uns konkrete Zahlen ansehen, sollten wir über das Produkt an sich sprechen. Nach wie vor wird der Großteil der 25 € Polizzen als klassische Lebensversicherung umgesetzt. Es gibt inzwischen aber auch Anbieter, die eine § 3/1/15a Polizze via fondsgebundene Lebensversicherung  anbieten. Ob dies bei deinem Arbeitgeber möglich ist, hängt davon ab, mit welchen Gesellschaften eine Vereinbarung getroffen wurde. Generell kann man sagen, dass die klassische LV aus reiner Produktsicht nicht zu empfehlen ist. Doch bei der betrieblichen Altersvorsorge gibt es ja den Steuervorteil. Wir müssen das Ganze also in der Gesamtkombination betrachten.

Wie hoch ist der Steuervorteil?

Es kommt darauf an, in welcher Steuerprogression du dich befindest. Wenn dein Grenzsteuersatz 40 % beträgt (das ist ab rund 3.700 € brutto monatlich der Fall), dann ist dein steuerlicher Vorteil 10 € monatlich (die 25 € zahlst du ja aus dem Bruttolohn und somit ist dein Nettoaufwand 15 € monatlich). Wenn du mehr als rund 7.200 € brutto verdienst, dann ist dein Grenzsteuersatz 48 %. Dein steuerlicher Vorteil ist dann 12 € monatlich.

Die Grenzsteuersätze können sich im Laufe der Zeit natürlich verändern — einerseits, weil dein Gehalt steigt, andererseits aufgrund von Gesetzesänderungen (die Tarifstufen werden inzwischen außerdem jährlich an die Inflation angepasst; Stand der Zahlen: 2026). Wir führen unsere Berechnung jetzt einfach mal mit 45 % Grenzsteuersatz durch, um einen Durchschnitt zu bekommen, der realistisch ist.

Rechenbeispiel: § 3/1/15a vs. private Anlage

Wenn wir mit 45 % durchschnittlichem Grenzsteuersatz rechnen, dann schaut es so aus:

25 € kommen zur Veranlagung. Wirklich bezahlen müssen wir davon 13,75 €.

Wenn wir von einer klassischen Lebensversicherung ausgehen, dann ist es unrealistisch, dass wir mehr als 2 % p.a. erzielen. Also kalkulieren wir mit 25 € monatlich über 35 Jahre mit einer Rendite von 2 %.

• Das Ergebnis ist: ~ 15.200 €

Wenn wir privat anlegen und das Geld nicht aus unserem Bruttolohn kommt, dann dürfen wir für einen Vergleich natürlich nicht mit 25 € rechnen, sondern mit 13,75 € — denn die hätten wir nach Steuern zur Verfügung, wenn wir die § 3/1/15a Polizze nicht nutzen. Da wir privat an keine speziellen Anbieter oder Varianten gebunden sind, können wir hier eine fondsgebundene LV machen und nach unseren Vorstellungen gestalten.

Es ist realistisch, dass wir im Vergleich zur klassischen LV zumindest 3-4 % p.a. mehr erzielen.

Wenn wir also jetzt die 13,75 € über 35 Jahre monatlich sparen, dann erhalten wir folgende Werte:

• Das Ergebnis bei 5 % p.a. ist: ca. 15.700 €
• Das Ergebnis bei 6 % p.a. ist: ca. 19.700 €

Der Schnittpunkt liegt bei ca. 4,88 % p.a. Rendite. D.h. wenn wir darunter liegen, wäre die § 3/1/15a Polizze besser, wenn wir darüber liegen, dann ist die private Variante zu bevorzugen. Das ist allerdings über einen Zeitraum von 35 Jahren.

Dann bräuchten wir mit unserer privaten Variante schon knapp 6,1 % p.a. Rendite, damit wir besser sind als der § 3/1/15a Vertrag (bei 2 % p.a. Rendite). Das ist noch immer im durchaus realistischen Bereich. Eines muss bezüglich des Anlagehorizonts noch beachtet werden: Du wirst in den wenigsten Fällen sofort das ganze Kapital mit 65 rausnehmen, sondern erst später. Du hast also meist mehr Zeit, als man auf den ersten Blick annimmt.

Hier nochmal alle Zahlen im direkten Vergleich:

Betrachtet man diese Zahlen, wird eines schnell klar:

• Wir haben hier mit 45 % Durchschnittssteuersatz gerechnet. Solltest du aktuell ein kleines Einkommen haben und somit noch weniger Steuervorteil, dann ist meist von einem Vertragsabschluss abzuraten.
• Je länger wir Zeit haben, desto eher ist von der 25 € Polizze über den Arbeitgeber abzuraten. Je kürzer du Zeit hast, desto attraktiver wird sie.

Das gilt aber nur, wenn wir von einer klassischen Lebensversicherung als Variante ausgehen. Wenn wir mit einer fondsgebundenen LV als § 3/1/15a Polizze sparen können, dann ist die Veranlagung fast immer zu empfehlen. Ob dies möglich ist, hängt von deinem Arbeitgeber und den jeweiligen Anbietern ab.

Was passiert bei einem Arbeitgeberwechsel?

Grundsätzlich ist es möglich, dass du die Polizze zum nächsten Arbeitgeber mitnimmst. Wenn dein neuer Arbeitgeber also auch die § 3/1/15a Polizze anbietet, dann ändert sich an der Situation nichts.

Sollte dies aber nicht möglich sein, dann empfehlen wir, dass du den Vertrag sofort rückkaufst und somit auflöst. Dies gilt vor allem, wenn es sich um eine klassische LV handelt. Das Kapital kannst du dann anderweitig sinnvoll veranlagen. Bei einer fondsgebundenen LV als Basis kann eine Weiterführung Sinn machen, muss im Detail aber trotzdem überprüft werden (wir machen das im Rahmen unserer Finanzplanung natürlich für unsere Klienten).

Zukunftssicherung: Auszahlung & Kündigung

Zwei Fragen bekommen wir zur 25 € Polizze besonders oft. Wie komme ich eigentlich an das Geld? Und was passiert, wenn ich kündigen will?

Die Auszahlung erfolgt am Ende der Vertragslaufzeit. Die Laufzeit kannst du bei der Zukunftssicherung übrigens nicht frei wählen. Eine Erlebens- bzw. Rentenversicherung muss bis zum Beginn deiner gesetzlichen Alterspension laufen, eine Er- und Ablebensversicherung mindestens 15 Jahre. Läuft der Vertrag regulär ab, bekommst du das Kapital steuerfrei ausbezahlt und es gibt auch keine Nachversteuerung.

Kündigen (also rückkaufen) kannst du grundsätzlich jederzeit. Die Frage ist, was es dich kostet. Solange du bei deinem Arbeitgeber angestellt bist, müssen bei einem Rückkauf die bisher steuerfrei belassenen Beiträge nachversteuert werden. Dein Steuervorteil ist damit rückwirkend weg. Beim Jobwechsel schaut die Sache anders aus. Erfolgt der Rückkauf bei oder nach Beendigung des Dienstverhältnisses, entfällt die Nachversteuerung. Genau deshalb ist der Arbeitgeberwechsel der typische Zeitpunkt, um einen Vertrag aufzulösen (siehe den Abschnitt oben). Beachte außerdem, dass vor allem bei einer klassischen LV der Rückkaufswert in den ersten Jahren oft deutlich unter den einbezahlten Beiträgen liegt. Auch das gehört in die Entscheidung.

Wie wirkt sich die 25 € Polizze auf deine gesamte Vorsorgeplanung aus?

Gar nicht.

In Wahrheit kannst du die 25 € Polizze für deine persönliche Vorsorgeplanung praktisch ignorieren. Der Grund dahinter ist relativ einfach: Bei 25 € monatlicher Sparrate und 2 % p.a. kommt nach 35 Jahren ca. 15.200 € raus. Bei 2 % Inflation über 35 Jahre verlierst du etwa die Hälfte deiner Kaufkraft. Die 15.200 € sind also nur mehr 7.600 € wert.

Wenn du eine fondsgebundene Lebensversicherung als Basis verwenden kannst, dann sieht das Ergebnis besser aus (ca. 17.800 € an Kaufkraft nach 35 Jahren bei 6 % p.a. Rendite und 2 % Inflation). Doch auch das ist nur ein Bruchteil dessen, was für deine persönliche Altersvorsorge notwendig ist. Die 25 € monatlich sind zu gering, um die persönliche Vorsorgesituation dramatisch zu verändern.

Ähnliches gilt für andere kleine Vorsorge-Bausteine wie die staatliche Höherversicherung. Warum wir auch davon abraten, liest du im verlinkten Artikel.

Du kannst übrigens unseren Pensionsvorsorgerechner benutzen, um im Detail zu kalkulieren, was eigentlich notwendig ist.

Zusammengefasst kann man sagen, dass die § 3/1/15a Polizze kein Pflichtabschluss ist. Je länger du Zeit hast, desto eher solltest du die Finger davonlassen, wenn nur eine klassische LV möglich ist. Je kürzer dein Anlagehorizont ist, desto eher begehst du mit dem Abschluss keinen Fehler (wobei kurze Laufzeiten von nur 10 Jahren auch nicht zu empfehlen sind). Beim Verlassen des Unternehmens und ohne Möglichkeit den Vertrag weiterzuführen, solltest du eine klassische LV sofort kündigen und eine fondsgebundene LV genau prüfen.